Margin Trading & Krypto-Futures: Termingeschäfte Steuern

Margin Trading, Futures, Perpetual Swaps oder CFDs – sobald du Krypto "mit Hebel" (Leverage) auf Börsen wie Binance, Kraken Pro oder Bybit handelst, verlässt du das klassische Krypto-Steuerrecht (§ 23 EStG). Stattdessen katapultierst du dich in das deutsche Recht für "Termingeschäfte" (§ 20 Abs. 2 EStG).

Termingeschäfte vs. "Echte" Coins

Der Unterschied ist gravierend: Beim Spot-Handel (echte Coins kaufst du zu z.B. 10.000€) gewährt dir der Staat nach 1 Jahr eine steuerfreie Behandlung. Verlustverrechnungen sind quasi zeitlich unbegrenzt mit zukünftigen Spot-Gewinnen möglich.

Beim Handel von Futures und Margin-Trading wettest du meist nur auf Preisverläufe, ohne den Gegenwert physisch zu besitzen.

• Hier greift in Deutschland klassisch die 25% Abgeltungssteuer (zzgl. Soli/Kirchensteuer), unabhängig von der Haltedauer. Die 1-jährige Steuerfreiheit (Spekulationsfrist) gibt es für Futures NICHT.

Die berüchtigte 20.000 € Verlustverrechnungsbeschränkung

Seit dem 1. Januar 2021 gilt in Deutschland eines der brutalsten Gesetze für Trader (eingeführt unter dem damaligen Finanzminister Scholz): Die Verlustverrechnungsbeschränkung bei Termingeschäften.

Du darfst Verluste aus Krypto-Termingeschäften (Futures/Margin) nur noch bis zu einer Höhe von maximal 20.000 Euro pro Jahr mit Gewinnen aus Termingeschäften verrechnen!

Extremes Beispiel:

• Du machst in einem wilden Jahr 100.000 € Hebel-Gewinne.
• Später im Jahr fällst du rein und machst 90.000 € Hebel-Verluste.
• Eigentlich hast du "nur" 10.000 € Netto-Gewinn in der Tasche.
• Aber: Du darfst nur 20.000 € der Verluste in diesem Jahr absetzen! Das Finanzamt sagt also: Dein Gewinn beträgt 80.000 € (100k - 20k absetzbar).
• Du musst nun 25% Abgeltungssteuer auf 80.000 € zahlen (= 20.000 € Steuer).
• Obwohl du netto auf dem Bankkonto nur 10.000 € Real-Gewinn hast, schuldest du dem Finanzamt 20.000 €! Bankrott durch Steuern. (Die restlichen 70.000 € Verlust darfst du erst in den Folgejahren zu jeweils max 20k verrechnen).

📉 Lebensgefahr für Trader: Wer auf Binance Futures oder Bybit Derivate hebelt, unterschätzt die 20.000 € Grenze kolossal. Sie hat schon vielen Tradern in Deutschland das Genick gebrochen. Du musst jeden Trade auf API-Basis filtern. KryptoMelder separiert Termingeschäfte (Anlage KAP) automatisch von Spot-Trades (Anlage SO). Portfolio scannen →